國際金融危機(jī)爆發(fā)已經(jīng)一年多，危機(jī)的影響仍然沒有完全消除，世界各國仍在為經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇不懈努力。人們不停地反思這場危機(jī)，試圖找出因果，避免危機(jī)重演。溫家寶總理尤其強(qiáng)調(diào)道德問題。他說，國際金融危機(jī)的爆發(fā)有各種原因，但不能否認(rèn)其中一個(gè)原因是一些企業(yè)家道德淪喪、重利輕義，將經(jīng)濟(jì)災(zāi)難轉(zhuǎn)嫁到人民身上。其實(shí)，在某種意義上，發(fā)端于美國波及世界的這場金融危機(jī)，就是長期以來誠信和信用系統(tǒng)嚴(yán)重缺失的結(jié)果。

一、誠信是市場經(jīng)濟(jì)賴以存在的前提

誠信屬于道德范疇，其基本含義是守諾、踐約、無欺。誠信不僅是人類社會(huì)賴以存在和發(fā)展的基礎(chǔ)，同時(shí)也是市場經(jīng)濟(jì)保持良性運(yùn)行的前提。這是起碼的常識(shí)。市場經(jīng)濟(jì)從一開始就離不開誠信。西方經(jīng)濟(jì)學(xué)鼻祖亞當(dāng)·斯密認(rèn)為，“如果人類沒有基本接受的道德規(guī)則的話，社會(huì)將會(huì)崩潰”，“沒有公正就沒有市場經(jīng)濟(jì)”。他的兩部同等重要的著作《國富論》和《道德情操論》都曾提到那只“看不見的手”，前者無疑是指市場，后者則寓意主宰人的行為的倫理道德。遺憾的是，后人多只記住他的《國富論》，卻有意無意地忽略了《道德情操論》。

當(dāng)西方經(jīng)濟(jì)進(jìn)入金融資本主義階段，建立在誠信基礎(chǔ)上的現(xiàn)代信用制度便成為經(jīng)濟(jì)良性運(yùn)行的前提。正如馬克思所說：競爭和信用是資本集中的兩個(gè)最強(qiáng)有力的杠桿。顯然，無論競爭還是壟斷，只要是市場經(jīng)濟(jì)，如果一方不講誠信，不僅會(huì)損害對(duì)方的經(jīng)濟(jì)利益，同時(shí)也在損害自身存在和發(fā)展的基礎(chǔ)。一種欺詐成風(fēng)、失去信用的經(jīng)濟(jì)，最終必然陷入混亂。

現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)是以貨幣為媒介的商品及服務(wù)的交換，金融業(yè)是其中最主要的組成部分，俗稱“血液系統(tǒng)”。一旦血液系統(tǒng)出現(xiàn)問題，無疑將直接影響宏觀經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行。因此，誠信和信用對(duì)于金融業(yè)而言顯得更加重要。金融業(yè)的信用主要涉及三個(gè)主體：儲(chǔ)戶、借款人和銀行。其中最重要的是銀行的信用。眾所周知，銀行屬負(fù)債經(jīng)營行業(yè)，發(fā)放貸款大部分要靠儲(chǔ)戶存款，自有資金有限。銀行通過存貸利息差來獲得收益。盡管儲(chǔ)戶有可能失約，如提前支取定期存款，但銀行已經(jīng)通過提取準(zhǔn)備金來解決，一般不會(huì)對(duì)銀行的經(jīng)營構(gòu)成威脅。銀行與借款人之間是一種債權(quán)人和債務(wù)人的關(guān)系，無論借款人有意（如欺詐）還是無意（如企業(yè)倒閉或經(jīng)濟(jì)衰退）失信，都會(huì)增加銀行的不良債權(quán)，給其經(jīng)營帶來信用風(fēng)險(xiǎn)。

雖然銀行可以通過建立抵押擔(dān)保機(jī)制來化解信用風(fēng)險(xiǎn)，但由于信用風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生是受許多因素的影響，特別是當(dāng)受商業(yè)利益驅(qū)使或可以轉(zhuǎn)嫁信用風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，銀行就會(huì)放松應(yīng)有的信用約束，給借款人違約提供便利條件，從而制造出大量的蘊(yùn)藏著信用風(fēng)險(xiǎn)的貸款。美國次級(jí)抵押貸款就是這樣產(chǎn)生的。在金融創(chuàng)新的掩蓋下，表面上銀行的風(fēng)險(xiǎn)被轉(zhuǎn)嫁出去，但實(shí)質(zhì)上大量的信用風(fēng)險(xiǎn)不僅蘊(yùn)含其中而且被成倍放大。當(dāng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生變化、大批借款人違約時(shí)，次貸危機(jī)終于爆發(fā)，結(jié)果導(dǎo)致大小金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)大批壞賬乃至破產(chǎn)，把美國繼而世界拖入金融危機(jī)。