隨著銀行理財產品成為家庭資產配置的首選產品，不同類型銀行的理財產品也越來越豐富，各有特色。記者了解到，國有大行保本產品多、股份制銀行高收益產品多、外資行結構型產品多，而城商行則會不定期推出高收益產品。理財師表示，了解不同銀行的產品特色，是選擇合適產品的基礎。在選擇產品的時候，仍需要從自身風險承受能力和流動性要求等入手進行理性選擇，不可只看預期收益率。

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國有大行愛發保本型產品

更適合穩健投資者

經常購買理財產品的市民張小姐告訴記者，盡管五大行(工農中建交)的理財產品收益不高，但經?？烧业奖１拘偷漠a品，這對于不想承擔風險的投資者而言，就比較合適了。

以9月數據為例，普益財富統計顯示，9月全國商業銀行共發行保本型產品890款，占比約17.71%，保證收益型產品719款， 占比為14.31%，兩者合計占比超過30%?！邦A計這些保本或保證收益的產品有超60%是四大行發行的。由于四大行的網點數量占有優勢，因此在理財產品的策略上選擇了穩，一方面盡量發行保本型的產品，另一方面也選擇了走量的策略，理財產品的整體收益在市場中不高?！币晃毁Y深銀行理財師表示。

來自普益財富的二季度數據顯示，國有大行理財產品發行數量占當季度總量的比例為24.01%；而發行能力排名前五的全國性銀行依次為交通銀行、建設銀行、工商銀行、中國銀行和招商銀行，其中前四個均為國有大行。

理財師建議：

不喜歡風險的投資者可選擇國有大行理財產品，需要注意的是，一是要看清楚產品的合同是否保本或保證收益；二是不可輕信理財師的口頭承諾。

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股份制銀行高收益產品多 通常非保本

股份制銀行已經成為理財產品市場最大的發行主體。數據顯示，二季度股份制商業銀行理財產品發行數量為5798款，市場占比為32.62%；高于其他銀行。

然而，股份制銀行較多，其產品也參差不齊；不過總體而言，股份制銀行推出的高收益產品比較多。記者了解到，平安銀行、興業銀行、浦發銀行、華夏銀行等多家銀行是比較多推高收益產品的銀行。

以10月14日市場上的理財產品為例，浦發銀行一款365天期限、起點為5萬元的非保本浮動收益型產品，預期年化收益率高達6.3%；平安銀行一款期限為60天、起點同樣為5萬元的產品，預期年化收益率也為5.6%。這些都高于上周的市場平均預期收益率5.2%。

需注意的是，股份制銀行產品大部分是非保本浮動收益型的。

理財師建議：

在看到高收益的同時，仍要看清楚風險等級，高于三級風險(一般是五級，一級最低，五級最高)的產品需要特別謹慎。

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外資行結構型產品多 收益“冰火兩重天”

和中資行相比，外資行更喜歡推結構型理財產品。有外資行理財師表示，結構型產品的好處是不管市場是漲還是跌，都有可能獲得較高的收益；但前提是對市場大勢判斷準確。

自2007年結構型理財產品從國外引進國內以來，由于產品推出時間不對或對市場判斷失誤而導致的產品巨虧事件還是比較多的。不過，目前超過90%以上的結構型產品都是100%保本的，剩下的也有90%保本。這就減少了投資者的風險，避免減少了本金的損失。

相比固定收益型產品，結構型產品的好處是預期收益率高。比如目前，固定收益產品中預期收益率超過6%的產品很少，但大部分結構型產品的預期收益率卻高于6%，甚至高于10%，令投資者非常“眼饞”。但這些結構型產品實現預期收益的情況卻存在“冰火兩重天”，有的實際收益為零，有的實際收益率也可以高于10%。

銀率網分析師認為，保本并不代表“低風險”，尤其是對于結構性理財產品，復雜的收益結構設計、到期收益的波動性等因素都決定著這類產品不能簡單地靠“保本”就歸為低風險產品，認為其適合普通低風險承受能力的投資者。

理財師建議：

投資者在購買結構型產品時，投資者應做到以下幾點：第一，要有正確的風險意識，在看到產品最高預期收益率的同時，也要看到最低預期收益率，兩個收益率水平都有可能是最終的收益水平；第二，要有一定的風險承受能力，投資者要根據自身的風險偏好和風險承受能力選擇適合自己的產品；第三，投資者要有一定的與產品掛鉤標的相關的投資經驗。

此外，投資者在購買時，最好是作為資產配置的一部分，利用部分資金進行投資，分散風險。

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城商行破“6”產品不鮮見 需注意風險

作為理財產品的第四大陣營，激進的城商行受到越來越多投資者的關注。普益財富數據顯示，二季度，全國城市商業銀行理財產品發行數量占比為31.79%，已超過國有大行，發行量僅次于股份制銀行。

記者了解到，由于城商行攬儲沖動大，其發行的理財產品收益率會比較高，通過高息攬儲的做法普遍存在。以10月14日為例，預期年化收益率在6%以上的產品超過95%是城商行發行的。

多位業內人士表示，城商行理財產品大躍進及高收益的背后有無奈的原因。由于城商行在品牌和網點方面都存在天然劣勢，并且在跨區經營尚未開閘的背景下城商行再也無法通過地域擴張路徑實現存貸款的猛增，非常擔憂存款資源被其他大行搶走，也只能借助高收益理財產品吸收存款緩解攬儲壓力。此外，一些城商行也將高收益理財產品定位為一種營銷的新工具。

理財師建議：

城商行由于網點較少，同時高收益產品背后也可能隱藏著一些風險，比如產品更多的投向信托、房地產等領域，需要投資者特別注意。一般這些高收益產品都是非保本浮動收益型的，需要注意風險。文/記者李震