銀行簽發(fā)銀行承兌匯票可以穩(wěn)定存款，如果進一步辦理票據(jù)融資，又可以使存款放大一倍。仍舉前例，如果銀行再對1000萬元票據(jù)融資，則銀行在穩(wěn)定1000萬存款的基礎(chǔ)上又增加了1000萬派生存款。目前，相當多的銀行利用這種“先開票后貼現(xiàn)”的模式增加存款。據(jù)對4家全國性股份制商業(yè)銀行典型調(diào)查，2009年上半年這4家銀行票據(jù)融資比年初增長125%，保證金存款比年初增長166%。從以上可以看出，銀行熱衷于票據(jù)融資絕非把資金投向風(fēng)險低的票據(jù)，而是利用票據(jù)業(yè)務(wù)來擴大存款。2009年以來銀行業(yè)天量票據(jù)融資原因就在于此。

需要指出的是，個別銀行利用銀行承兌匯票和票據(jù)融資增加存款，已經(jīng)到了登峰造極的程度：企業(yè)貸款之后，貸款資金不讓企業(yè)用，全部讓企業(yè)交納保證金，然后簽發(fā)所謂全額保證金銀行承兌匯票，最后將匯票在本行貼現(xiàn)。一筆貸款人為變成兩筆貸款：短期貸款和票據(jù)融資；人為制造了兩筆存款：保證金存款和票據(jù)融資派生存款。

銀行開展票據(jù)業(yè)務(wù)無可非議。但以收取保證金為名增加存款、簽發(fā)和貼現(xiàn)無真實貿(mào)易背景的票據(jù)、自簽自貼,尤其是用貸款資金簽發(fā)銀行承兌匯票，是嚴重違反國家金融法規(guī)的。央行早在1997年就發(fā)文嚴禁簽發(fā)銀行承兌匯票時向企業(yè)收取高額保證金，嚴禁簽發(fā)無真實貿(mào)易背景的票據(jù)。銀監(jiān)會的一位官員曾經(jīng)指出，利用銀行承兌匯票和票據(jù)融資增加存款，在國外銀行是不可思議的。