節后，各地紛傳個人房貸繼續緊縮的消息，其中南京的公積金貸款新政尤為扎眼：自2010年2月23日起，公積金個人最高可貸額度由30萬元調整為20萬元，同時，暫停發放二次（含）以上個人住房公積金貸款。

去年12月以來，房地產調控陰云密布，緊縮房貸成為商業銀行的一致行動，部分地方的公積金貸款亦隨之收緊。但對二套房暫停發放公積金貸款，卻比較罕見。畢竟，這涉及公積金繳交者的切身利益，同時，又直指公積金制度存在的弊端。

從南京的現實情況看，去年全市總共只歸集了69.71億元的公積金，但是放貸量卻接近120億元，“水庫”水位吃緊，所以“出水口”收小，似乎屬于迫不得已。如果從公積金制度本身分析，則即使“水位”不低，暫時向二套房說不也無可厚非。

上世紀90年代，我國建立公積金制度的初衷，是為了促進住房制度改革，增加職工購房能力，尤其是幫助中低收入群體。但隨著我國職工收入差距的不斷拉大，多繳款者與少繳款者、使用貸款者與不使用貸款者，已經在享受公積金權利上，存在越來越明顯的不均等現象。于是，逐漸造成了一種社會不公：機關事業單位和高效益企業（尤其是壟斷性國企）職工已經一次、兩次，甚至多次使用過低融資成本的公積金貸款購房，而中低收入群體中，很多家庭則一次也沒享受過公積金貸款的好處。

所以，改革現有的公積金制度，使其向弱勢群體傾斜，已成為一個相當迫切的命題。反映在貸款方面，應該讓首次購房者優先使用公積金貸款，而且對于不同性質的購房行為，還應像商業貸款一樣，實行更加明顯的差異化利率，給予首次置業者以更多的利率優惠，而對投資投機需求的多次置業者加以更高的利率。