為什么金融管制越嚴越死，最后做出犧牲最多的是中低收入家庭，尤其還是年輕人呢?因為金融服務的供給方是華爾街，而對住房按揭貸款的需求方更多是中低收入階層。如果你很有錢，可能根本不用這些產品，照樣能買到房子。而對于年輕人來說，未來的收入流很長，但是現在的現金最少，所以對按揭貸款的管制越少、按揭貸款的供應越多，年輕人和中低收入階層就越可享受到好處。金融管制越嚴，這些衍生產品就越不會推出來，最終付出代價更多的反而是普通家庭和個人。

在中國，金融不自由至少表現在兩個方面。一個是到目前為止，國有銀行及國有金融機構壟斷了各種金融業務。這種壟斷也導致金融資源、融資機會主要為國企服務。這又意味著金融行業發財致富的機會一邊倒，不管是農村有能力的農民，還是城市里有能力的中青年人，所能夠得到的金融支持會越來越少。這也反過來抑制了民營企業的發展空間，包括農民發展民營企業的空間。這還會產生另外一個負面效果，就是讓農村年輕人在本地、本鎮周圍能找到的工作機會不像本來應該有的那么多。逼著他們都背井離鄉，降低他們的就業起點。

另一個表現是對民間金融的禁止，特別是對農村民間金融的抑制。現在可能慢慢有一點放開，但還是非常有限，特別是土地制度的不靈活。前年，曾有希望看到土地使用權交易市場做得越來越活，包括土地使用權可用來做抵押借貸，或其他資本化運作，但是后來發現，刮風打雷多，雨卻沒有下來。由此產生的結果是迫使農民要么選擇種田，要么去外地打工。

如果土地使用權，包括農村的宅基地，可以有更大的被用來資本化融資的空間，農民得到這些資金的支持后，他們可以進城創業或在本地創業，選擇空間會發生很大的變化。但是，實際上他們還沒有這樣的選擇。在城市里可以將房子拿來進行抵押貸款，也可以將房產證用來做資本化，跟別人一起做生意。但是，農村的土地和宅基地卻不能做這樣的資本化、金融化運作，這是另外一種城鄉歧視，使得農民的選擇空間和城市人相比，完全不一樣，要小很多。