如何破解小微企業(yè)融資難

中國的企業(yè)轉(zhuǎn)型升級不能只依靠大型企業(yè)的轉(zhuǎn)型，也必須依靠廣大小微企業(yè)的轉(zhuǎn)型升級。而目前小微企業(yè)發(fā)展仍面臨融資難的問題，要促進(jìn)小微金融機構(gòu)發(fā)展，就必須使其能夠通過正常經(jīng)營獲取必要的利潤，逐步對小微企業(yè)金融服務(wù)放開利率管制

中國的企業(yè)轉(zhuǎn)型升級不能只依靠一些大型企業(yè)的轉(zhuǎn)型，也必須依靠廣大小微企業(yè)的轉(zhuǎn)型升級。過去一年間，宏觀經(jīng)濟下滑導(dǎo)致小微企業(yè)受到較大沖擊，也迫使它們加快了轉(zhuǎn)型升級的步伐。目前，小微企業(yè)爭取外部融資首選仍是銀行貸款，而銀行服務(wù)還存在較大的改進(jìn)空間。小微企業(yè)向銀行貸款時，常常遇到貸款到位時間長、無法提供足夠的抵押或擔(dān)保物、不能提供合適的財務(wù)報表、貸款成本較高等問題。要促進(jìn)小微金融機構(gòu)健康可持續(xù)發(fā)展，就必須使其能夠通過正常經(jīng)營獲取必要的利潤。其中十分重要的一點是逐步對小微企業(yè)金融服務(wù)放開利率的管制。

破解小微企業(yè)融資難問題，還可以從以下幾個方面著手：首先要考慮產(chǎn)業(yè)鏈金融。金融機構(gòu)以產(chǎn)業(yè)鏈的核心企業(yè)為依托，針對各個環(huán)節(jié)，設(shè)計個性化、標(biāo)準(zhǔn)化金融服務(wù)產(chǎn)品，為整個產(chǎn)業(yè)鏈上的所有企業(yè)提供綜合解決方案，可以避免小微企業(yè)金融服務(wù)“收集信息難、控制風(fēng)險難、控制成本難”。

其次，針對目前普遍存在的擔(dān)保機制加重小微企業(yè)負(fù)擔(dān)、擔(dān)保機構(gòu)低收益率等問題，政府應(yīng)建立多層次的融資擔(dān)保機構(gòu)資金補償機制，以支持擔(dān)保機構(gòu)為小微企業(yè)融資服務(wù)。同時，應(yīng)在擔(dān)保機構(gòu)與銀行間合理地分擔(dān)風(fēng)險，使擔(dān)保機構(gòu)與銀行承擔(dān)的義務(wù)達(dá)到一定均衡，避免銀行潛在道德風(fēng)險。

第三，積極發(fā)展小貸公司。可參照香港銀行的三級發(fā)牌制度，先成為吸收有限定大額存款的金融公司，再轉(zhuǎn)制為吸收公儲、辦理結(jié)算的村鎮(zhèn)銀行。各地方政府可推進(jìn)建立小貸保證保險制度、小貸同業(yè)拆借與再融資中心等策略，以改善小貸公司環(huán)境。

第四，允許小微金融機構(gòu)為小微企業(yè)提供投資、擔(dān)保、咨詢等增值服務(wù)，并建立基于小微金融機構(gòu)的質(zhì)量、風(fēng)險、運營評估體系。對一些優(yōu)質(zhì)小微金融機構(gòu)，允許其開展資產(chǎn)證券化、再融資等金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)。

第五，利用互聯(lián)網(wǎng)金融改變小微企業(yè)融資生態(tài)。近年來，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅速，在一定程度上顛覆了傳統(tǒng)銀企間信息不對稱的格局，創(chuàng)新了風(fēng)險管理理念，為改善小微企業(yè)融資狀況開拓了新渠道。

（本報記者馬躍峰、黃曉慧根據(jù)國務(wù)院發(fā)展研究中心金融所研究員巴曙松在博鰲亞洲論壇2013年年會上的發(fā)言整理）