互聯(lián)網(wǎng)金融要在走紅中認(rèn)知風(fēng)險

互聯(lián)網(wǎng)金融在這個冬天分外紅火，從微信紅包到互聯(lián)網(wǎng)公司打車軟件大戰(zhàn)，互聯(lián)網(wǎng)巨頭向金融等領(lǐng)域的滲透加速。最新消息來自阿里巴巴，其旗下支付寶已成為全球最大的移動支付公司。

互聯(lián)網(wǎng)金融真的來了么，支付寶、微信紅包是否會顛覆傳統(tǒng)銀行業(yè)？很多人贊同把銀行比喻為恐龍，甚至不少銀行業(yè)內(nèi)人士也感到壓力，據(jù)說有銀行高管將微信、余額寶等為銀行脫媒（交易無須中介機(jī)構(gòu)）的方式比喻為“殺人于無形”。

真是這樣么？未必。互聯(lián)網(wǎng)金融會對零售銀行有很大沖擊，甚至最終會顛覆傳統(tǒng)銀行業(yè)，但這一過程并沒有那么快。甚至日后顛覆傳統(tǒng)金融業(yè)的公司多半也不是我們今天談?wù)摰倪@些公司。

還是以開篇談到的移動支付作為一個案例吧，這確實是當(dāng)下的熱點，甚至被認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融的下一個大趨勢。

首先，中國互聯(lián)網(wǎng)公司在這個領(lǐng)域的表現(xiàn)值得肯定，也對改善公眾生活做出了貢獻(xiàn)。此前也有類似的新聞，去年已有統(tǒng)計從移動支付筆數(shù)出發(fā)，認(rèn)為目前支付寶移動支付交易筆數(shù)已超過500萬筆，超過了國外同行。這類消息令人振奮之際，也必須反思這種“學(xué)習(xí)模仿”的趕超道路能否持續(xù)。中國互聯(lián)網(wǎng)公司的量變是否能夠引發(fā)質(zhì)變，這是一個老問題，而展望目前全球最具有創(chuàng)新意識的公司，仍舊大部分在海外。

其次，不可否認(rèn)的，這一表現(xiàn)離不開中國龐大的客戶基數(shù)，而PayPal等國外第三方支付公司目前沒有人民幣牌照，還沒有機(jī)會加入中國“十億消費者”的互聯(lián)網(wǎng)狂潮。如果是中國互聯(lián)網(wǎng)公司的成長很大程度得益于傳統(tǒng)行業(yè)的管制太嚴(yán)，那么他們成功的一部分，同樣不得不歸功于國外同行在國內(nèi)受到的各種掣肘。

最后，移動支付甚至第三方支付，現(xiàn)在仍舊是一個微利行業(yè)，其整個行業(yè)的盈利甚至不如一家銀行，而其未來格局如何演變很難斷言，是否一直走紅，還是被別的熱點取代，都是不可預(yù)料的事。

同樣的道理，當(dāng)前對于互聯(lián)網(wǎng)金融的過分樂觀情緒，其實也是對于技術(shù)革命以及風(fēng)險管理的認(rèn)知不足。互聯(lián)網(wǎng)公司其實是高風(fēng)險行業(yè)，周期興衰更迭頻密，往往錯過一款產(chǎn)品一個方向就會迷失大局，就像近日的摩托羅拉二度轉(zhuǎn)手，諾基亞王冠跌落，微軟萎靡不振一樣，這些昔日不可一世的王者公司，今日都面臨困境，并非他們自身做得多不好，而是對手太多太強(qiáng)大。

對于普通人來說，使用習(xí)慣從微博到微信的熱點轉(zhuǎn)換，其實也看出習(xí)慣和興趣的遷移其實很快，互聯(lián)網(wǎng)毀滅一切的邏輯也適用于自身，那么下一個被拋棄者又是誰？

費雪（財經(jīng)評論員）