前不久印發的《關于做好金融“五篇大文章”的指導意見》明確了普惠金融的重點領域和主要著力點，要求“完善多層次、廣覆蓋、可持續的普惠金融體系”。當前，我國普惠金融體系快速發展，對小微企業、“三農”等薄弱環節金融服務的覆蓋率、可得性、滿意度明顯提高。

政府推動下的普惠金融供給有效彌補“市場失靈”。就理論而言，市場化的金融資源配置注重效率和盈利性。在更強調公平的社會領域和民生領域，市場驅動的金融供給無法滿足小微企業、農民、城鎮低收入人群的需求。我國政府推出的加強普惠金融供給的戰略規劃和政策安排，將有效引導金融資源對這些存在“市場失靈”的領域進行滴灌。

在實施相關政策層面，中央財政安排支持普惠金融發展的專項轉移支付資金。央行運用針對“三農”、小微企業的支農再貸款、支小再貸款、普惠小微貸款支持工具等結構性貨幣政策工具，對小微貸款占比高的銀行實施較低存款準備金率。金融監管部門推動大中型商業銀行設立普惠金融事業部，放寬小微企業不良貸款容忍度等。在改革試點層面，經國務院批準，央行牽頭，在河南蘭考、浙江寧波、江西贛州和吉安、福建寧德和龍巖等多地創建普惠金融改革試驗區，為解決一些普遍性的痛點、難點探路。在健全配套設施層面，完善普惠金融法律法規體系，出臺小額貸款公司、消費金融公司管理辦法，優化普惠信貸盡職免責監管制度等。完善社會信用體系，建成全國信用信息共享平臺，建立健全全國一體化融資信用服務平臺網絡，深入推進“信易貸”工作等。

科技手段顯著提升普惠金融服務質效。隨著以人工智能、大數據、云計算、區塊鏈為代表的金融科技快速發展，我國金融業加快數字化轉型。數字技術與普惠金融相結合，呈現出共享、便捷、低成本、低門檻等特性，催生出數字普惠金融這一新型模式，與傳統普惠金融形成有機互補。近年來，我國金融機構積極參與數字普惠金融創新，在精準營銷、智能風控等方面取得顯著進展，改善了普惠金融服務的適配性、便利度和可得性。在政策和科技的“雙助力”下，金融機構一方面在產品創設上做“加法”，不斷提升普惠金融服務的覆蓋面；另一方面在政策引導下推動普惠貸款利率下降，在融資成本上做“減法”。國家金融監督管理總局數據顯示，截至今年2月末，全國普惠型小微企業貸款余額33.9萬億元，同比增長12.6%，較各項貸款增速高5.7個百分點。今年前兩個月，全國新發放普惠型小微企業貸款平均利率4.03%，較2024年下降0.33個百分點，自2018年以來累計下降3.9個百分點。

我國普惠金融進入高質量發展階段。業務可持續性問題是普惠金融發展的世界性挑戰。我國普惠金融服務仍存在發展不均衡、科技應用待加強、風險防控水平待提升等問題。經歷了10余年的增量擴面，我國普惠金融需要進入高質量發展階段。2023年10月份，國務院印發《關于推進普惠金融高質量發展的實施意見》，明確了未來5年推進普惠金融高質量發展主要目標，并進行了一系列部署。普惠金融高質量發展要統籌發揮好政府與市場的作用。政府要堅持政策引領，強化普惠金融同鄉村振興等戰略的協同，不斷完善基礎設施、制度規則和基層治理，推進普惠金融治理能力現代化。發揮好市場作用，促使金融機構不斷優化普惠金融產品服務，通過良性競爭在各類金融機構間形成層次分明、優勢互補、錯位競爭的發展格局。

（作者系國家信息中心經濟預測部財政金融研究室主任、正高級經濟師）